Was ist Optionen Delta Optionen Delta - Definition Optionen Delta misst die Empfindlichkeit eines Optionspreises auf eine Preisänderung des Basiswertes. Optionen Delta - Einleitung Vielleicht die exotischste Sache, die du jemals im Optionshandel lernen würdest, sind die Optionen griechisch. In Laien Begriffe, Delta ist, dass Optionen griechischen, die Ihnen sagt, wie viel Geld eine Aktie Option wird steigen oder fallen in Wert mit einem 1 Anstieg oder Abfall in der zugrunde liegenden Aktien, die auch auf die Höhe des Gewinns, die Sie machen, wenn die zugrunde liegenden Aktien erhebt sich. Dies bedeutet, dass je höher der Delta-Wert eine Aktienoption hat, desto mehr wird es mit jedem 1 Anstieg der zugrunde liegenden Aktien steigen. Aktienoptionen mit Optionen Delta von 0,7 wird voraussichtlich um 0,70 mit einem Anstieg des Basiswertes um 1% steigen. Aktienoptionen Wert ist am stärksten durch Änderungen des Kurses der zugrunde liegenden Aktien betroffen, wodurch Delta Wert der Aktienoptionen die einzigen wichtigsten Optionen griechen zu verstehen, in Optionen Handel. Wo kann man Delta von Optionen erhalten Sie können die Delta-Wert, sowie von anderen Optionen griechischen, aus einer Art von Optionen Kette als Pricer bekannt, die auf allen seriösen Online-Optionen Broker erhältlich ist. Unten ist ein Beispiel für eine Option Pricer aus Optionsxpress genommen. Optionen Delta - Merkmale Positive Negative Optionen Delta Werte Optionen Delta Werte sind entweder positiv oder negativ. Call-Optionen haben positive Delta-Werte, die darauf hindeuten, dass sie anteilig mit einem Wertgewinn im Basiswert Put-Optionen haben negative Delta-Werte, die darauf hindeuten, dass es den Wert verlieren wird, wenn der zugrunde liegende Bestand steigt. Umgekehrt sinken die Call-Optionen mit ihren positiven Delta-Werten im Preis, da die zugrunde liegenden Aktien fällt und die Optionen mit ihren negativen Delta-Werten im Preis abgeben, wenn die zugrunde liegenden Aktien fällt. Kurz gesagt, positiver Delta-Wert wird rentabel, da die Aktie steigt und der negative Delta-Wert wird rentabel, wenn die Aktie sinkt. Optionen Delta-Optionen Moneyness-Optionen Delta-Wert steigt, da die Optionen immer mehr im Geld (ITM) werden und reduziert, da die Optionen immer mehr aus dem Geld (OTM) werden. Bei den Geldoptionen, egal anrufen oder platzieren Optionen, haben Delta-Wert von 0,5, was darauf hindeutet, eine 50 Chance entweder am Ende in das Geld oder aus dem Geld. Erfahren Sie mehr über Options Moneyness Optionen Delta Time to Expiration Wenn es weniger Zeit zum Verfall gibt, steigen die Chancen der Optionen, die in ihrem vorherrschenden Zustand der Moneyness durch Verfall bleiben, zu. Dies bedeutet, dass die näher an der Auslauf eine Option ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass in den Geld-Optionen wird in das Geld bleiben durch Verfall und aus dem Geld Optionen bleiben aus dem Geld nach Ablauf. Als solches, je näher der Verfall, desto höher die Optionen Delta Wert der in der Geld-Optionen wäre und desto niedriger der Delta-Wert von aus dem Geld wäre zum gleichen Ausübungspreis. Erfahren Sie mehr über Optionen Verfall jetzt. Rate Of Change Of Options Delta Optionen Delta Wert ändert sich, da es mehr und mehr im Geld oder aus dem Geld kommt. Diese Änderungsrate wird durch andere Optionen geregelt, die als Gamma bekannt sind. Optionen Delta - was es vorschlägt Es gibt 2 wichtigsten Möglichkeiten, um zu sehen, welche Optionen Delta bedeuten. Es ist zunächst ein Hinweis darauf, wie viel der Wert der Option mit einem 1 Umzug in der zugrunde liegenden Aktie (alles andere gleich, ohne Berücksichtigung der Volatilität) zu bewegen, zweitens ist es auch ein Hinweis auf die ungefähre Wahrscheinlichkeit, dass die Option wird Ende In Das Geld (ITM) nach Ablauf. Optionen mit Delta-Wert von 1 ist die Preisgestaltung in einer 100 Wahrscheinlichkeit, am Ende im Geld nach Ablauf zu enden. Optionen mit Delta-Wert von 0,5 ist die Preisgestaltung in einer 50 Wahrscheinlichkeit zu enden In The Money nach Ablauf. Optionen Delta - Eine Angabe der relativen Veränderung Die direkteste und wichtigste Anwendung der Optionen Delta ist in der Angabe der relativen Veränderung gegen den Kurs der zugrunde liegenden Aktien. Ein positiver Options-Delta-Wert bedeutet, dass sich der Optionspreis in die gleiche Richtung wie die zugrunde liegende Aktie bewegt, während ein negativer Options-Delta-Wert bedeutet, dass der Optionspreis umgekehrt proportional zur Bewegung des zugrunde liegenden Bestands ist. Wenn Sie Anrufoptionen kaufen. Die positive Optionen Delta-Werte hat, verdienen Sie Geld, wenn die Aktie steigt und verliert Geld, wenn die Aktie geht in den gleichen Anteil. Wenn du Put-Optionen kaufst. Die negative Optionen hat Delta-Werte, Sie Geld verdienen, wenn die Aktie geht und verliert Geld, wenn die Aktie steigt. Wenn Sie Call-Optionen kaufen, sind Sie kaufen positive Optionen Deltas, während Sie kaufen negative Optionen Deltas, wenn Sie kaufen Optionen. Umgekehrt, wenn Sie Call-Optionen schreiben, gewinnen Sie negative Optionen Deltas, während Sie gewinnen positive Optionen Deltas, wenn Sie schreiben Optionen. Delta-Wert erlaubt Ihnen auch, einen ungefähren Gewinn oder Wertverlust mit einem 1 Umzug im Basiswert zu berechnen. Wenn Sie 1 Kontrakt der Kündigungsoption mit einem Delta-Wert von 0,7 kaufen, bedeutet dies, dass jede Option etwa 0,70 an Wert gewinnt, wenn die zugrunde liegende Aktie steigt. 1. Da 1 Vertrag 100 Aktien repräsentiert, erhält jeder Vertrag dieser Call-Optionen 70 mit einem 1 Gewinn in der zugrunde liegenden Aktie. Ähnlich, wenn Sie 1 Vertrag von Put-Option mit Delta-Wert von 0,7 kaufen, machen Sie 70 für jeden 1 Drop in der zugrunde liegenden Aktie. Diese Berechnungen sind nur Näherungen, da sich der Delta-Wert während des Umzugs der Aktie immer wieder ändert und diese Optionen auch von der impliziten Volatilität betroffen sind. Da Optionen Delta Wert ist das Verhältnis, wie viel Optionen in Bezug auf die zugrunde liegenden Aktien bewegen wird, schlägt Delta Wert, wie viele entsprechende Aktien Sie effektiv kaufen mit diesen Optionen. 2 Verträge bei den Geldanrufoptionen mit Delta-Wert von 0,5 hat insgesamt 200 x 0,5 100 Deltas. 100 Deltas bedeutet, dass Sie die genauen Bewegungen von 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktien effektiv kontrollieren und damit fast so gut sind wie der Kauf von 100 Aktien (wenn die zugrunde liegende Aktie 1 steigt, steigen die Optionen um insgesamt 100). Wenn Sie 10 Kontrakte von Put-Optionen mit Delta-Wert von -0,75 kaufen, sind Sie effektiv kurz 1000 x 0,75 750 Aktien. In diesem Sinne würden Sie in der Lage sein, die genaue Anzahl der Optionen zu kaufen, um effektiv lang oder kurz eine bestimmte Anzahl von Aktien zu berechnen. Wenn Sie lange 1000 Aktien wünschen, können Sie entweder 20 Kontrakte bei den Geldoptionen mit einem Delta-Wert von 0,5 (1000 50 20) kaufen oder Sie können 13 Kontrakte in den Geldanrufoptionen mit einem Delta-Wert von 0,77 (1000) kaufen 77 13). Eine weitere wichtige Anwendung des Wissens über den genauen Delta-Wert und damit, wie viel die Optionen in Bezug auf seine zugrunde liegenden Aktien bewegen wird, ist, dass es Ihnen erlaubt, die genaue Anzahl der Optionen, die Sie benötigen, um Delta-neutrale Hedging durchführen zu berechnen. Indem Sie eine neutrale Neutralstellung haben, stellen Sie sicher, dass der Wert Ihrer Position stagniert bleibt, unabhängig davon, welche Art und Weise die zugrunde liegenden Aktien gingen und ist nützlich, wenn die Marktbedingungen vorübergehend gefährlich sind. Optionen Delta - Wahrscheinlichkeit des Endens im Geld Eine andere Möglichkeit, Optionen zu sehen Delta ist, dass es annähernd die Wahrscheinlichkeit, dass die Option wird am Ende In The Money nach Ablauf. Tief in den Geldoptionen haben Delta-Wert von 1 oder nahe bei 1, was bedeutet, dass es fast eine 100 Chance hat, im Geld nach Ablauf zu bleiben. Bei den Geldoptionen gibt es einen Delta-Wert von 0,5 oder 50, was bedeutet, dass es eine 5050 Chance hat, in das Geld zu enden, wenn der Vorrat sich entweder höher oder niedriger als dieser Preis bewegen könnte. Der Wert dieser Informationen ist, dass es Ihnen erlaubt, das Risiko der Einnahme bestimmter Optionspositionen zu beurteilen. Aus dem Geld Optionen mit Delta-Wert von etwa 0,25 nur ist in der Tat sagen Sie, dass es nur eine 25 Chance, dass die Optionen am Ende in das Geld durch Verfall Sie können dann wiegen die Stärke Ihrer Erwartung gegen das Risiko impliziert in der Optionen Delta Wert und wählen Sie die Optionen, die am besten Ihren Erwartungen entsprechen. Zum Beispiel, wenn Sie eine 50 Chance einer Aktien-Rallye spekulieren, würden Sie kaufen Call-Optionen auf diesem Bestand mit nicht weniger als eine implizite 50 Chance, in den Geld-oder Delta-Wert von mindestens 0,5 und höher zu beenden. Typische Optionen Delta-Werte Auch wenn exakte Optionen Delta-Werte nur mit einer präzisen Berechnung mit einem Optionen-Preismodell wie dem Black-Scholes-Modell abgeleitet werden können, werden erfahrene Options-Trader in der Regel mit den folgenden Daumenregeln auf diese Werte angenähert: 1. Bei den Money-Optionen Haben Delta-Wert von 0,5. 2. In der Nähe der Geldoptionen haben Optionen Delta-Wert von nahe 0,75. 3. Weiter Deeper In The Money Options haben Optionen Delta Wert von nahe 0,9. 4. Tief in den Geldoptionen haben Optionen Delta-Wert von nahe bei 1. 5. Nahe von den Geldoptionen haben Optionen Delta-Wert von nahe 0,25. 6. Weiter weiter aus den Geldoptionen haben Optionen Delta Wert von nahe bei 0,1. 7. Weit aus den Geldoptionen haben Optionen Delta-Wert von nahe bei 0. Bitte beachten Sie, dass dies nur eine sehr grobe Näherung zum Zwecke der schnellen Referenz ist. Wenn Sie genaue Delta-Werte für die Absicherung oder präzise Handelsverwaltung benötigen, müssten Sie das Black-Scholes-Modell verwenden. Hinweis. Weiße Spalten zeigen in den Geldoptionen an. Faktoren, die Optionen beeinflussen Delta 2 Hauptfaktoren beeinflussen den Wert der Optionen delta Zeit zum Auslaufen und Optionen Moneyness. Wir haben die Effekte von Options Moneyness auf Options Delta-Wert ausführlich darüber diskutiert. Im Allgemeinen erhöht sich das Options Delta, da die Optionen mehr und mehr im Geld gehen und abnehmen, wenn die Optionen immer mehr aus dem Geld gehen. Optionen Delta of In The Money Optionen erhöht sich auch als Exspirationsansätze und die Optionen Delta von Out of the Money Optionen sinkt, wenn Exspiration Ansätze. Denken in Bezug auf Optionen Delta repräsentiert die Wahrscheinlichkeit des Endes in das Geld nach Ablauf, ist es nicht schwer zu verstehen, warum die Optionen Delta von in der Geld-Optionen nähert sich 100 als Exspiration nähert sich und warum Optionen Delta von aus der Geld-Optionen nähert sich 0 als Auslauf nähert sich. Zu wissen, dass ein früherer Begriff in den Geldbestandsoptionen einen höheren Delta-Wert haben als längerfristige Optionen des gleichen Ausübungspreises können Sie die richtige Option wählen, um die Gewinne für Ihre erwartete Haltedauer zu optimieren. Wenn Sie erwarten, dass eine Aktie innerhalb von wenigen Tagen zu sammeln, würden Sie kaufen näher Begriff Optionen anstelle von längerfristigen Optionen, um einen höheren Gewinn auf die gleiche Bewegung der zugrunde liegenden Aktien zurückzukehren. Beispiel. Angenommen, XYZ Unternehmen Handel um 30 am 1. Januar 2008. Sein Jan Verfall 25 Streik Preis Call-Optionen haben Delta-Wert von 0,75 und seine März Ablauf 25 Streik Preis Call-Optionen haben Delta-Wert von 0,7. Angenommen, XYZ steigt innerhalb von 2 Tagen auf 32. Jan 25 Anruf steigt durch. 2 x 0,75 1,50 Mar 25 Anruf steigt an. 2 x 0,7 1,40 Berechnen von Aggregatoptionen Delta Wenn Sie ein Portfolio mit vielen verschiedenen Aktienoptionen Positionen auf einer einzigen Aktie haben, ist es sinnvoll zu wissen, ob der Wert Ihres Portfolios mit einem Umzug in den zugrunde liegenden Aktien nach oben oder unten gehen wird. Es ist auch nützlich zu wissen, ob Ihr Portfolio gut geht oder nicht, wenn der Gesamtmarkt nach oben oder unten geht. Sie tun dies durch die Aggregation der gesamten Optionen Delta in Ihrem Portfolio. Im Allgemeinen, wenn der Gesamtmarkt bullish ist, würde Ihr Portfolio gut tun, wenn es eine positive aggregierte Optionen Delta hat und wenn der Gesamtmarkt bärisch ist, würde Ihr Portfolio gut tun, wenn es eine negative aggregierte Optionen Delta hat. Aggregatoptionen Delta ist auch als Positionsdelta bekannt. Berechnen von aggregierten Optionen Delta ist sehr einfach. Sie listen einfach alle Delta-Wert aller Optionen in Ihrem Portfolio und Summe sie zusammen tun wird. Beispiel-Optionen Trading-Portfolio 1Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, gilt es für alle zukünftigen Besuche bei NASDAQ. Wenn Sie zu irgendeinem Zeitpunkt daran interessiert sind, auf unsere Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte Standardeinstellung oben. Wenn Sie irgendwelche Fragen haben oder irgendwelche Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen begegnen, bitte email isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben gewählt, um Ihre Standardeinstellung für die Zählersuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standard-Zielseite, es sei denn, Sie ändern Ihre Konfiguration erneut, oder Sie löschen Ihre Cookies. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten Wir haben einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die du von uns erwarten wirst. Options Trading Strategies: Understanding Position Delta Abbildung 2: Hypothetische SampP 500 Long Call Optionen. An dieser Stelle können Sie sich fragen, was diese Delta-Werte Ihnen sagen. Verwenden Sie das folgende Beispiel, um das Konzept des einfachen Deltas und die Bedeutung dieser Werte zu veranschaulichen. Wenn eine SampP 500-Call-Option ein Delta von 0,5 (für eine Near - oder at-the-Money-Option) hat, würde eine Einpunktbewegung (die sich im Wert von 250) des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts ergibt, eine 0,5 (oder 50) Änderung ( Wert 125) im Preis der Call-Option. Ein Delta-Wert von 0,5, daher sagt Ihnen, dass für jede 250 Wertänderung der zugrunde liegenden Futures die Option im Wert um etwa 125. Wenn Sie lange diese Call-Option und die SampP 500 Futures nach oben um einen Punkt, Ihre Call-Option würde etwa 125 im Wert gewinnen, vorausgesetzt, dass sich keine anderen Variablen kurzfristig ändern. Wir sagen ungefähr, weil sich das Delta sich auch ändern wird. Seien Sie sich bewusst, dass, da die Option weiter in das Geld kommt, Delta nähert sich 1,00 auf einen Anruf und 1,00 auf einem Put. Bei diesen Extremen gibt es eine nahezu tatsächliche Eins-zu-eins-Beziehung zwischen Änderungen des Kurses der zugrunde liegenden und nachfolgenden Änderungen des Optionspreises. In der Tat, bei Delta-Werten von 1,00 und 1,00, die Option spiegelt die zugrunde liegenden in Bezug auf Preisänderungen. Denken Sie auch daran, dass dieses einfache Beispiel keine Veränderung in anderen Variablen wie die folgenden annimmt: Delta neigt dazu, zu erhöhen, wenn Sie näher an das Auslaufen für nahe oder at-the-money Optionen kommen. Delta ist nicht eine Konstante, ein Konzept im Zusammenhang mit Gamma (eine andere Risikomessung), die ein Maß für die Rate der Änderung der Delta bei einer Bewegung durch die zugrunde liegenden ist. Delta unterliegt Änderungen der impliziten Volatilität. Lange Vs. Kurze Optionen und Delta Als Übergang in das Blick auf Position Delta, schauen wir zunächst, wie kurze und lange Positionen das Bild etwas ändern. Zuerst erzählen die negativen und positiven Zeichen für die oben erwähnten Werte von Delta nicht die ganze Geschichte. Wie in Abbildung 3 unten angemerkt, wenn Sie lange ein Anruf oder ein Put (das heißt, Sie gekauft haben, um diese Positionen zu öffnen), dann wird die Put Delta negativ und die Call Delta positiv aber unsere aktuelle Position wird das Delta bestimmen Der Option, wie sie in unserem Portfolio erscheint. Beachten Sie, wie die Zeichen für kurze Put und Short Call umgekehrt sind. Abbildung 3: Delta-Zeichen für lange und kurze Optionen. Das Delta-Zeichen in deinem Portfolio für diese Position wird positiv sein, nicht negativ. Dies liegt daran, dass der Wert der Position steigt, wenn der Basiswert zunimmt. Ebenso, wenn Sie kurz eine Anrufposition sind, sehen Sie, dass das Zeichen umgekehrt ist. Der Kurzruf erhält nun ein negatives Delta, was bedeutet, dass bei einem Anstieg des Basiswertes die Kurzrufposition den Wert verlieren wird. Dieses Konzept führt uns in Position Delta. (Viele der Feinheiten, die an Handelsoptionen beteiligt sind, werden minimiert oder eliminiert, wenn sie synthetische Optionen handeln. Um mehr zu erfahren, schauen Sie sich die Synthetischen Optionen an echte Vorteile.) Position Delta Position Delta kann unter Bezugnahme auf die Idee eines Hedge-Verhältnisses verstanden werden. Im Wesentlichen ist Delta ein Hedge-Verhältnis, weil es uns sagt, wie viele Optionskontrakte benötigt werden, um eine lange oder kurze Position im Basiswert abzusichern. Zum Beispiel, wenn eine at-the-money-Call-Option hat einen Delta-Wert von etwa 0,5 - was bedeutet, dass es eine 50 Chance die Option wird in das Geld zu beenden und eine 50 Chance wird es aus dem Geld zu beenden - dann dieses Delta Sagt uns, dass es zwei an-the-money-Call-Optionen nehmen würde, um einen kurzen Vertrag des Basiswerts abzusichern. Mit anderen Worten, Sie benötigen zwei lange Call-Optionen, um einen kurzen Futures-Kontrakt abzusichern. (Zwei Long-Call-Optionen x Delta von 0,5 Position Delta von 1,0, was einer kurzen Futures-Position entspricht). Dies bedeutet, dass ein Ein-Punkt-Anstieg der SampP 500-Futures (ein Verlust von 250), die Sie kurz sind, durch einen Ein-Punkt (2 x 125 250) Verstärkung im Wert der beiden Long-Call-Optionen ausgeglichen wird. In diesem Beispiel würden wir sagen, dass wir Position-Delta-Neutral sind. Durch Ändern des Verhältnisses von Anrufen zu einer Anzahl von Positionen in dem Basiswert können wir diese Position delta entweder positiv oder negativ drehen. Zum Beispiel, wenn wir bullisch sind, könnten wir einen weiteren langen Anruf hinzufügen, also sind wir jetzt Delta-positiv, weil unsere Gesamtstrategie gesetzt wird, um zu gewinnen, wenn die Futures steigen. Wir hätten drei lange Anrufe mit Delta von jeweils 0,5, was bedeutet, dass wir ein Netto-Long-Position-Delta um 0,5 haben. Auf der anderen Seite, wenn wir bärisch sind, könnten wir unsere langen Anrufe auf nur einen reduzieren, was wir jetzt machen würden. Dies bedeutet, dass wir Netto kurz die Futures von -0,5. (Sobald Sie mit diesen vorgenannten Konzepten zufrieden sind, können Sie fortschrittliche Handelsstrategien nutzen. Erfahren Sie mehr in Capturing Profits mit Position-Delta Neutral Trading.) Die Bottom Line Um die Delta-Werte zu interpretieren, müssen Sie zuerst das Konzept der einfachen verstehen Delta-Risikofaktor und seine Beziehung zu Long - und Short-Positionen. Mit diesen Grundlagen können Sie beginnen, Position Delta zu verwenden, um zu messen, wie netto oder Netto-Short der zugrunde liegende Sie bei der Berücksichtigung Ihrer gesamten Portfolio von Optionen (und Futures). Denken Sie daran, gibt es ein Risiko des Verlustes in Handelsoptionen und Futures, also nur Handel mit Risikokapital. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Wirtschaft wurde entwickelt.
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