Equity Management Forex Handel

BREAKING DOWN Equity Im Allgemeinen kann die Definition des Eigenkapitals mit der Bilanzgleichung dargestellt werden: Equity Assets - Verbindlichkeiten Aufgrund der Vielfalt der Arten von Vermögenswerten, die existieren, kann diese einfache Definition etwas unterschiedliche Bedeutungen haben, wenn sie sich auf verschiedene Arten von Vermögenswerten beziehen . Im Folgenden werden spezifische Definitionen für die verschiedenen Formen des Eigenkapitals genannt: 1. Eine Aktie oder eine andere Sicherheit, die eine Beteiligung darstellt. Dies kann in einem privaten Unternehmen (nicht öffentlich gehandelt) sein, in diesem Fall heißt es Private Equity. 2. In einer Unternehmensbilanz. Die Höhe der Mittel, die von den Eigentümern (die Aktionäre) zuzüglich der Gewinnrücklagen (oder Verluste) beigetragen haben. Auch als Eigenkapital bezeichnet. 3. Im Rahmen des Margin-Handels ist der Wert der Wertpapiere in einem Margin-Konto abzüglich der, die von der Vermittlung ausgeliehen worden sind. 4. Im Rahmen von Immobilien. Der Unterschied zwischen dem aktuellen Marktwert der Immobilie und dem Betrag, den der Eigentümer noch auf die Hypothek schuldet. Es ist die Menge, die der Besitzer nach dem Verkauf einer Immobilie erhalten würde und die Hypothek bezahlt hat. Auch als Immobilienwert bezeichnet. 5. In Bezug auf Anlagestrategien ist das Eigenkapital (Aktien) eine der Hauptkompetenzklassen. Die beiden anderen sind festverzinsliche (Anleihen) und Cashcash-Äquivalente. Diese werden in der Asset Allocation Planung eingesetzt, um ein gewünschtes Risiko - und Renditeprofil für ein Investorenportfolio zu strukturieren. 6. Wenn ein Unternehmen in Konkurs geht und zu liquidieren hat. Die Menge des verbleibenden Geldes (falls vorhanden), nachdem das Unternehmen seine Gläubiger zurückgezahlt hat. Dies wird am häufigsten als Eigenkapital bezeichnet, wird aber auch als Risikokapital oder haftendes Kapital bezeichnet. Die Begriffe Bedeutung hängt sehr stark vom Kontext ab. In der Finanzierung im Allgemeinen können Sie an Eigenkapital als die Besitz in irgendeinem Vermögenswert denken, nachdem alle Schulden, die mit diesem Vermögenswert verbunden sind, ausgezahlt werden. Zum Beispiel wird ein Auto oder Haus ohne ausstehende Schuld gilt als die Besitzer Eigenkapital, weil er oder sie kann leicht verkaufen das Element für Bargeld, ohne Schuldenstand zwischen dem Eigentümer und den Verkauf. Aktien sind Eigenkapital, weil sie das Eigentum an einer Gesellschaft darstellen, obwohl das Eigentum an Aktien eines öffentlich gehandelten Unternehmens im Allgemeinen nicht mit begleitenden Verbindlichkeiten verbunden ist. Trotz dessen, was wie wesentliche Unterschiede aussieht, teilen sich diese Varianten des Eigenkapitals alle den gemeinsamen Thread, dass das Eigenkapital der Wert eines Vermögenswertes nach Abzug des Wertes der Verbindlichkeiten ist. Man könnte das Eigenkapital eines Unternehmens bestimmen, indem es seinen Wert bestimmt (Faktorisierung in irgendwelchen Grundstücken, Gebäuden, Investitionsgütern, Inventar und Ertrag) und Abzug von Verbindlichkeiten (einschließlich Schulden und Gemeinkosten). Beispiel für Ableitung von Eigenkapital Angenommen, Jeff besitzt und betreibt eine Fabrik, die Autoteile herstellt und dass er das Eigenkapital seines Unternehmens bestimmen will. Er schätzt, dass der Wert der Immobilie selbst 4 Millionen beträgt, der Gesamtwert seiner Werksausrüstung 2 Millionen beträgt, der aktuelle Wert seines Inventars und der Lieferungen (verarbeitet und unverarbeitet) beträgt 1 Million und der Wert seiner Forderungen beträgt 1 Million . Er weiß auch, dass er 1 Million für Darlehen schuldet, die er zur Finanzierung der Fabrik genommen hat, dass er seinen Mitarbeitern 500.000 Löhne verdankt und dass er seinen Teilelieferanten 500.000 für Teile, die er bereits erhalten hat, verdankt. Um seine Geschäftstätigkeit zu berechnen, würde Jeff seine Gesamtverbindlichkeiten von dem Gesamtwert seiner Geschäftstätigkeit auf folgende Weise subtrahieren: Gesamtzahl der Gesamtverbindlichkeiten (4M 2M 1M 1M) (1M 0,5M 0,5M) 8M - 2M 6 Millionen Jeffs Produktionsunternehmen, Dann lohnt sich 6 Millionen. Es ist auch möglich, dass das Eigenkapital negativ ist. Wenn der Wert eines Vermögenswertes geringer ist als der Wert der Verbindlichkeiten auf diesem Vermögenswert. Der Buchwert eines Unternehmens-Eigenkapitals kann sich oft ändern und aus einer Vielzahl von Gründen. Ursachen der Veränderung des Eigenkapitals beinhalten eine Verschiebung des Wertes der Vermögenswerte im Verhältnis zum Wert der Verbindlichkeiten, Abschreibungen und Aktienrückkauf. Eigenkapital ist wichtig, weil es den realen Wert der Einbeziehung an einer Investition darstellt. Anleger, die Aktien in einer Gesellschaft halten, interessieren sich in der Regel an ihrem eigenen Eigenkapital im Unternehmen, vertreten durch ihre Aktien. Dennoch ist diese Art von persönlichem Eigenkapital eine Funktion des Gesamtkapitals des Unternehmens selbst, so dass ein Aktionär, der für sein eigenes Einkommen betroffen ist, sich zwangsläufig für das Unternehmen selbst beschäftigen wird. Der Besitz von Aktien in einem Unternehmen im Laufe der Zeit wird idealerweise Kapitalgewinne für den Aktionär ergeben. Und potenziell Dividenden auch. Es verleiht dem Aktionär auch oft das Wahlrecht bei den Wahlen im Verwaltungsrat, und all diese Vorteile fördern die Gesellschafter für das Unternehmen, sowohl durch fortgesetzte Beteiligung als auch durch persönlichen Gewinn. Home Equity ist auch sehr wichtig, wenn auch aus verschiedenen Gründen. Eigenkapital auf einem Grundstück oder Haus stammt aus Zahlungen gegen eine Hypothek (einschließlich einer Anzahlung) und aus Erhöhungen des Wertes der Immobilie. Der Grund Heimat Eigenkapital ist ein Anliegen für viele ist, dass es oft eine Person größte Quelle von Sicherheiten ist. Und kann daher in der Finanzierung für ein Haus-Equity-Darlehen (oft als eine zweite Hypothek genannt) oder eine Home-Equity-Kreditlinie verwendet werden. Bei der Ermittlung des Wertes der Vermögenswerte bei der Berechnung des Eigenkapitals, insbesondere für größere Gesellschaften. Es ist wichtig zu beachten, dass diese Vermögenswerte sowohl materielle Vermögenswerte wie Immobilien als auch immaterielle Vermögenswerte enthalten können. Wie das Unternehmen Reputation und Markenidentität. Durch jahrelange Werbung und Entwicklung eines Kundenstamms. Eine Firmenmarke selbst kann einen inhärenten Wert tragen. Dieses Konzept wird oft als Marken-Eigenkapital bezeichnet, das den Wert einer Marke im Verhältnis zu einer generischen oder Store-Markenversion eines Produkts misst. Zum Beispiel werden viele Menschen für eine Coca-Cola (KO) oder Pepsi (PEP) vor dem Kauf einer Ladenmarke Cola zu erreichen, weil sie mehr vertraut mit dem Geschmack oder bevorzugen es. Wenn eine 2-Liter-Flasche Ladenmarke Cola kostet 1 und eine 2-Liter-Flasche Coca-Cola kostet 2, dann in diesem Fall Koks hat eine Marke Eigenkapital von 1. So wie Eigenkapital kann negativ sein, so kann Marke Eigenkapital, wenn Leute sind bereit, mehr für ein generisches oder Speichermarkenprodukt als für eine bestimmte Marke zu zahlen. Negative Marke Eigenkapital ist selten, und in der Regel nur wegen der schlechten Werbung, wie im Falle eines Produkts Rückruf oder Katastrophe. Money Management Setzen Sie zwei Rookie Händler vor dem Bildschirm, bieten sie mit Ihrem besten High-Wahrscheinlichkeit Setup , Und für ein gutes Maß, haben jeder die entgegengesetzte Seite des Handels. Mehr als wahrscheinlich, beide werden abweichen Geld verlieren. Allerdings, wenn Sie zwei Profis nehmen und sie handeln in die entgegengesetzte Richtung von einander, ganz häufig beide Händler werden abwickeln Geld verdienen - trotz der scheinbaren Widerspruch der Prämisse. Was ist der Unterschied Was ist der wichtigste Faktor, der die erfahrenen Händler von den Amateuren trennt Die Antwort ist Geldmanagement. Wie Diät und Ausarbeitung, Geld-Management ist etwas, dass die meisten Händler Lippenbezeichnung zu zahlen, aber nur wenige Praxis im wirklichen Leben. Der Grund ist einfach: genauso wie gesund zu essen und fit zu bleiben, kann das Geldmanagement wie eine lästige, unangenehme Aktivität aussehen. Es zwingt die Händler, ihre Positionen ständig zu überwachen und notwendige Verluste zu nehmen, und nur wenige Menschen machen das gerne. Allerdings, wie Abbildung 1 beweist, ist die Verlustentscheidung entscheidend für den langfristigen Handelserfolg. Betrag des Eigenkapitals Verlorene Rückgabebedarf zur Wiederherstellung des ursprünglichen Eigenkapitals Abbildung 1 - Diese Tabelle zeigt, wie schwierig es ist, sich von einem schwächenden Verlust zu erholen. Beachten Sie, dass ein Händler 100 in seinem Kapital verdienen müsste - ein Meisterstück, das von weniger als 1 von Händlern weltweit erreicht wurde - nur um auf einem Konto mit einem Verlust von 50 zu brechen. Bei 75 Drawdown muss der Trader seinen Account vervierfachen, nur um ihn wieder in sein ursprüngliches Eigenkapital zu bringen - wirklich eine Herkulesaufgabe The Big One Obwohl die meisten Händler mit den obigen Figuren vertraut sind, werden sie unvermeidlich ignoriert. Trading-Bücher sind mit Geschichten von Händlern verstreut verlieren ein, zwei, sogar fünf Jahre im Wert von Gewinnen in einem einzigen Handel gegangen furchtbar falsch. Typischerweise ist der Ausreißverlust ein Ergebnis des schlampigen Geldmanagements, ohne harte Stopps und viele durchschnittliche Downs in die Longs und durchschnittliche Höhen in die Shorts. Vor allem ist der weggehende Verlust nur auf einen Verlust der Disziplin zurückzuführen. Die meisten Händler beginnen ihre Trading-Karriere, ob bewusst oder unbewusst, visualisieren The Big One - der eine Handel, der sie Millionen machen wird und ihnen erlauben wird, jung zu gehen und für den Rest ihres Lebens unbeschwert zu leben. In Forex wird diese Phantasie durch die Folklore der Märkte weiter verstärkt. Wer kann die Zeit vergessen, die George Soros die Bank von England brach, indem er das Pfund kurzschloss und mit einem kühlen 1 Milliarde Gewinn an einem einzigen Tag wegging, aber die kalte harte Wahrheit für die meisten Einzelhändler ist, dass, anstatt den großen Gewinn zu erleben, Die meisten Händler fallen Opfer zu nur einem großen Verlust, der sie aus dem Spiel für immer klopfen kann. Lernen Tough Lessons Händler können dieses Schicksal durch die Kontrolle ihrer Risiken durch Stop-Verluste zu vermeiden. In Jack Schwagers berühmten Buch Market Wizards (1989), Day Trader und Trendfolger Larry Hite bietet diese praktische Beratung: Nie riskieren mehr als 1 von insgesamt Eigenkapital auf jedem Handel. Wenn ich nur 1 riskiere, bin ich jedem Einzelhandel gleichgültig. Das ist ein sehr guter Ansatz. Ein Trader kann 20 Mal in Folge falsch sein und hat noch 80 seiner Eigenkapital übrig. Die Realität ist, dass nur wenige Händler die Disziplin haben, diese Methode konsequent zu praktizieren. Nicht anders als ein Kind, das lernt, einen heißen Ofen nicht zu berühren, erst nachdem er einmal oder zweimal verbrannt wurde, können die meisten Händler nur die Lehren der Risikodisziplin durch die harte Erfahrung des Geldverlusts aufnehmen. Dies ist der wichtigste Grund, warum Händler nur ihr spekulatives Kapital verwenden sollten, wenn sie zuerst den Forex-Markt betreten. Wenn Anfänger fragen, wie viel Geld sie mit dem Handel beginnen sollten, sagt ein erfahrener Händler: Wählen Sie eine Zahl, die nicht wesentlich Ihr Leben beeinflussen wird, wenn Sie es vollständig verlieren würden. Jetzt subdivide diese Zahl um fünf, weil Ihre ersten paar Versuche zum Handel am ehesten am Ende in Blasen aus. Dies ist auch sehr weise Ratschläge, und es lohnt sich, für alle, die Handel Forex. Money Management Styles Im Allgemeinen gibt es zwei Möglichkeiten, erfolgreiches Geldmanagement zu üben. Ein Trader kann viele häufige kleine Stationen und versuchen, Gewinne aus den wenigen großen Gewinnen Trades zu ernten, oder ein Händler kann wählen, um für viele kleine eichhörnchenähnliche Gewinne zu gehen und nehmen selten, aber große Stopps in der Hoffnung, die viele kleine Gewinne überwiegen die Wenige große verluste Die erste Methode erzeugt viele kleinere Fälle von psychischen Schmerzen, aber es produziert ein paar große Momente der Ekstase. Auf der anderen Seite bietet die zweite Strategie viele kleinere Fälle von Freude, aber auf Kosten des Erlebens einiger sehr böser psychologischer Hits. Mit diesem Weitwinkel-Ansatz ist es nicht ungewöhnlich, eine Woche oder sogar einen Monat im Wert von Gewinnen in einem oder zwei Trades zu verlieren. (Für weitere Lesungen siehe Einleitung zu Arten von Trading: Swing Trades.) Die Methode, die Sie wählen, hängt von Ihrer Persönlichkeit ab, es ist ein Teil des Entdeckungsprozesses für jeden Händler. Einer der großen Vorteile des Forex-Marktes ist, dass es beide Stile gleichermaßen unterbringen kann, ohne zusätzliche Kosten für den Einzelhändler. Da Forex ist ein Spread-basierte Markt, die Kosten für jede Transaktion ist die gleiche, unabhängig von der Größe einer bestimmten Händler Position. Zum Beispiel, in EURUSD, würden die meisten Händler eine 3-Pip-Spread gleich der Kosten von 3100. von 1 der zugrunde liegenden Position begegnen. Diese Kosten werden einheitlich sein, in Prozent, ob der Händler in 100-Stück-Lose oder eine Million-Unit-Lose der Währung umgehen möchte. Zum Beispiel, wenn der Trader wollte 10.000-Einheit Lose verwenden, würde die Ausbreitung auf 3, aber für den gleichen Handel mit nur 100-Einheit Lose, wäre die Ausbreitung nur 0,03. Kontrast, dass mit der Börse, wo zum Beispiel eine Provision auf 100 Aktien oder 1.000 Aktien von 20 Aktien kann auf 40 festgelegt werden, so dass die effektiven Kosten der Transaktion 2 im Falle von 100 Aktien, sondern nur 0,2 im Falle von 1.000 Aktien Diese Art von Variabilität macht es sehr schwer für kleinere Händler auf dem Aktienmarkt, um in Positionen zu skalieren, da Provisionen stark skew Kosten gegen sie. Allerdings haben Forex-Händler den Vorteil einer einheitlichen Preisgestaltung und können jede Art von Geld-Management, die sie wählen, ohne Bedenken über variable Transaktionskosten zu üben. Vier Arten von Stopps Sobald Sie bereit sind, mit einem ernsthaften Ansatz für Geld-Management zu handeln und die richtige Menge an Kapital wird Ihrem Konto zugeordnet, gibt es vier Arten von Stopps können Sie prüfen. 1. Equity Stop - Das ist der einfachste aller Haltestellen. Der Trader riskiert nur einen vorgegebenen Betrag seines Kontos auf einem Einzelhandel. Eine gemeinsame Metrik ist, 2 des Kontos auf einem bestimmten Handel zu riskieren. Auf einem hypothetischen 10.000 Handelskonto könnte ein Händler 200 oder etwa 200 Punkte auf einem Mini-Los (10.000 Einheiten) EURUSD oder nur 20 Punkte auf einem Standard 100.000-Stück-Los riskieren. Aggressive Händler können die Verwendung von 5 Aktienstopps, aber beachten Sie, dass dieser Betrag ist in der Regel als die obere Grenze der umsichtigen Geld-Management, weil 10 aufeinander folgenden falschen Trades würde das Konto um 50. Eine starke Kritik an der Equity-Stop ist, dass es platziert wird Ein beliebiger Ausgangspunkt auf einer Händlerposition. Der Handel wird nicht durch eine logische Antwort auf die Preiswirkung des Marktes liquidiert, sondern um die internen Risikokontrollen des Händlers zu befriedigen. 2. Chart Stop - Die technische Analyse kann Tausende von möglichen Stopps erzeugen, angetrieben durch die Preisaktion der Charts oder durch verschiedene technische Indikatorsignale. Technisch orientierte Händler mögen diese Ausspeisepunkte mit Standard-Equity-Stop-Regeln kombinieren, um Charts zu planen. Ein klassisches Beispiel für einen Chartstopp ist der Swing Highlow Point. In Abbildung 2 könnte ein Händler mit unserem hypothetischen 10.000 Konto, der den Chartstopp verwendet, ein Mini-Los verkaufen, das 150 Punkte oder etwa 1,5 des Kontos riskiert. 3. Volatilitätsstopp - Eine anspruchsvollere Version des Chartstopps verwendet die Volatilität anstelle der Preisaktion, um Risikoparameter festzulegen. Die Idee ist, dass in einer hohen Volatilität Umfeld, wenn die Preise breite Strecken reisen, muss der Trader sich an die aktuellen Bedingungen anzupassen und die Position mehr Raum für das Risiko zu vermeiden, um durch Intra-Markt Lärm gestoppt werden. Das Gegenteil gilt für eine Umgebung mit geringer Volatilität, in der Risikoparameter komprimiert werden müssen. Eine einfache Möglichkeit, Volatilität zu messen, ist durch den Einsatz von Bollinger Bands. Die Standardabweichung zur Maßabweichung des Preises verwenden. Die Fig. 3 und 4 zeigen eine hohe Flüchtigkeit und einen niedrigen Volatilitätsstopp mit Bollinger Bands. In Abbildung 3 erlaubt der Volatilitätsstopp auch dem Händler, einen Scale-In-Ansatz zu verwenden, um einen besseren Mischpreis und einen schnelleren Break-Even-Punkt zu erreichen. Beachten Sie, dass die Gesamtrisiko-Exposition der Position sollte nicht mehr als 2 des Kontos daher ist es kritisch, dass der Händler kleinere Lose verwenden, um seine kumulative Risiko im Handel richtig zu dimensionieren. 13 4. Margin Stop - Dies ist vielleicht die meisten unorthodox aller Geld-Management-Strategien, aber es kann eine effektive Methode in Forex, wenn verwendet werden, um sinnvoll. Im Gegensatz zu austauschbasierten Märkten betreiben die Devisenmärkte 24 Stunden am Tag. Deshalb können Forex-Händler ihre Kundenpositionen fast so schnell wie möglich auslösen, sobald sie einen Margin Call auslösen. Aus diesem Grund sind Forex-Kunden selten in Gefahr, ein negatives Gleichgewicht in ihrem Konto zu generieren, da Computer automatisch alle Positionen schließen. Diese Geldmanagementstrategie erfordert, dass der Trader sein Kapital in 10 gleiche Teile unterteilt. In unserem ursprünglichen 10.000 Beispiel würde der Händler das Konto mit einem Forex-Händler eröffnen, aber nur 1000 000 anstatt 10.000, so dass die anderen 9.000 in seinem Bankkonto. Die meisten Forex-Händler bieten 100: 1 Hebel, so eine 1.000 Kaution würde es dem Händler erlauben, eine Standard-100.000-Einheit zu kontrollieren. Allerdings würde auch ein 1-Punkt-Umzug gegen den Händler einen Margin Call auslösen (seit 1.000 ist das Minimum, das der Händler benötigt). Also, je nach Händler riskieren Toleranz, er oder sie kann wählen, um eine 50.000-Einheit Los Position, die ihm oder ihr Zimmer für fast 100 Punkte (auf einem 50.000 Los der Händler benötigt 500 Marge, so 1.000 100-Punkt Verlust zu handeln 50.000 lot 500). Unabhängig davon, wieviel Hebelwirkung der Händler annahm, würde diese kontrollierte Parsung seines oder ihrer spekulativen Kapital den Händler daran hindern, seine oder ihre Rechnung in nur einem Handel zu sprengen und würde ihm erlauben, viele Schwankungen in einem potenziell rentablen Setup zu nehmen Ohne die Sorge oder Sorgfalt, manuelle Anschläge zu setzen. Für jene Händler, die gerne üben, haben Sie einen Haufen, wetten einen Bündelstil, dieser Ansatz kann sehr interessant sein. Fazit Wie Sie sehen können, ist das Geldmanagement in Forex so flexibel und so vielfältig wie der Markt selbst. Die einzige universelle Regel ist, dass alle Händler in diesem Markt eine Form davon ausführen müssen, um erfolgreich zu sein. Zur weiteren Lesung siehe Waten in den Währungsmarkt. Getting Started In Forex und ein Primer auf dem Forex-Markt. Forex Equity Management ausgesetzt 8211 Wie man einen Winning Trading Plan erstellen 07. März 2013 JoshTaylor Ich werde diesen Beitrag kurz und süß halten, weil das Video ziemlich viel sagt alles. Aber die 1 Grund, warum Forex Händler scheitern ist aufgrund einer schlechten, oder eigentlich, keine Handelsplan. Also, in diesem Video werde ich detailliert in wie und warum zu Ihrem eigenen Forex Trading-Plan zu erstellen und dann unter dem Video gibt es einige Dokumente, die Sie herunterladen können, um einen einfachen Handelsplan zu erstellen. Dieses Video ist nur ein Modul in meinem Complete FX Trading Course, die Sie hier8230 hier kostenlos bekommen können. Sehen Sie sich das Video an, erstellen Sie Ihren Handelsplan Wenn Sie irgendwelche Fragen hinterlassen Sie einen Kommentar unter dem Video und ich werde wieder antworten. Melden Sie sich für unsere preisgekrönten Signale Service hier Free Forex Training Webinar Handel wie die Banken Wie finden Sie hohe Wahrscheinlichkeit Trade Setups Mit uns verbinden 07. Januar 2015 Von JoshTaylor Let8217s sprechen über das Marktumfeld sind wir in. Marktvolatilität8230we brauchen Volatilität auf dem Markt . Es ist, was den Markt bewegte sich ständig. Ohne Volatilität Lesen Sie mehr raquo Januar 04, 2015 Von JoshTaylor Scalping der Forex Markt kann sehr profitabel8230or Ihre schlimmsten Albtraum. Marktvolatilität, Liquidität und Nachrichtenankündigungen können Forex-Scalping eine Übung im Wahnsinn machen. Allerdings Read More raquo 17. Dezember 2014 Von JoshTaylor Hope all8217s Woche war großartig. Habe eine wirklich schnelle Marktrezension auf ein paar Paare, die ein paar unserer Mitglieder baten uns zu überprüfen. Lesen Sie mehr raquo 28. Oktober 2014 Von JoshTaylor